差价合约是复杂的金融工具,亏损风险显著。杠杆上限、零售客户亏损比例、加密资产可用性均由所属实体决定 — 请查阅你所在司法辖区的风险披露。
指数
深入基准内部。
标普500、纳斯达克100、DAX 40——每只篮子里装着什么、如何加权、持有要花多少钱。十二个全球指数，各是一张订单，编制结构全部摊在台面上。
- 指数
- 12参考精选
- 点差自
- 0.4 pts
- 时长
- 23h现货 + 期货窗口
- 最活跃
- SPX500
参考快照 · 18:00 UTC · 每小时刷新
纽交所 · 纳斯达克现货将在 2 小时 后收盘
美国
参考窗口内 4 个中有 3 个上涨交易中 · 2 小时 后收盘
欧洲
参考窗口内 4 个中有 3 个上涨已收盘 · 13 小时 后开盘
亚太
参考窗口内 4 个中有 1 个上涨已收盘 · 6 小时 后开盘
日程安排
示例日程 · 参考快照，并非实时日历
宽点差
按点差套息
按融资利率基准利率 + 加点 · 2026-06-01
为什么在这里交易指数
一张订单，整个市场
以单一产品交易标普 500、纳斯达克、德国 DAX 等全球基准指数——定价全程可审计。
沿期货曲线定价
现货时段之外，报价跟随近月期货合约——基差公开，没有神秘的加价。主要指数点差低至 0.4 点。
一条价格线，五百个故事
一笔 SPX500 持仓就是一笔交易里的 503 家公司——在本页你能看到决定谁真正推动指数的权重。
现货六个半小时，报价 23 小时
交易所给出最深的窗口，期货衔接其余时间。下方的接力图精确标出每个订单簿何时开盘、午休与收盘——全部按 UTC。
成本逐项列明，而非含糊其辞
融资是基准利率加加点，股息以调整形式过账，两者都连同生效日期印在本页上。
交易时段
23 小时接力
现货交易所把订单簿绕地球传递——东京到法兰克福再到纽约。现货时段决定深度，期货窗口衔接其间的空档。
阴影区域：每小时开市的现货交易所数量——流动性追着太阳走每日 1 小时维护休市
| 时段 | 现货时段 | 指数 |
|---|---|---|
| 纽交所 · 纳斯达克 | 现货时段 13:30–20:00 UTC | SPX500, NAS100, US30, RUSS2000 |
| Xetra | 现货时段 07:00–15:30 UTC | GER40, EU50 |
| 伦敦证交所 | 现货时段 07:00–15:30 UTC | UK100 |
| 巴黎泛欧 | 现货时段 07:00–15:30 UTC | FRA40 |
| 东京 · 东证 | 现货 00:00–06:30 UTC · 午休 02:30–03:30 | JPN225 |
| 香港 · 港交所 | 现货 01:30–08:00 UTC · 午休 04:00–05:00 | HK50 |
| 上海 · 上交所 | 现货 01:30–07:00 UTC · 午休 03:30–05:00 | CHINA50 |
| 悉尼 · 澳交所 | 现货时段 00:00–06:00 UTC | AUS200 |
| CFD 报价 · 23 小时 | 每日 1 小时维护休市 · 21:00–22:00 UTC |
- 东京 · 东证
- 香港 · 港交所
- 上海 · 上交所
- 悉尼 · 澳交所
- Xetra · 伦敦证交所 · 巴黎泛欧
- 纽交所 · 纳斯达克
- 现货开市 = 订单簿最深
- 盘后报价跟随期货——详见方法论页
- 交接空档正是隔夜行情落地之处
UTC 窗口按夏令时基准 · 本层不计节假日安排
排序
- 美国
- SPX500SPX500 上涨 0.72%5,498.68
- NAS100NAS100 下跌 0.95%19,424.35
- US30US30 上涨 0.34%42,125.23
- RUSS2000RUSS2000 上涨 1.50%2,192.78
- 欧洲
- GER40GER40 上涨 0.55%18,180.07
- UK100UK100 上涨 0.81%8,251.43
- FRA40FRA40 上涨 1.05%7,440.57
- EU50EU50 下跌 1.11%5,003.72
- 亚洲
- JPN225JPN225 下跌 0.26%38,365.49
- HK50HK50 下跌 0.68%17,483.03
- AUS200AUS200 上涨 0.88%7,837.63
- CHINA50CHINA50 下跌 0.22%12,521.66
示意 · 更新于 18:00 UTC
示意性报价 — 实际成交价可能与显示价格存在差异。
精选自我们交易最活跃的工具——完整品种可在平台查看。
横条表示 24 小时波动相对当日最大波动的幅度。
编制
称量市场的两种方式
最大成分股涨 1%，并不等于指数涨 1%。道琼斯按股价加权；标普按自由流通市值加权。同样的波动，不同的机器。
对谁施加 +1%
US30
价格加权42,125.25
- GS10.0%
- CAT6.5%
- MSFT5.8%
- SHW4.6%
- AMGN4.5%
SPX500
市值加权 · 自由流通5,498.69
- NVDA7.5%
- MSFT6.5%
- AAPL6.0%
- AMZN4.0%
- GOOGL4.0%
GS 上涨 1%，带动 US30 变动 0.100%——约 42.1 点
NVDA 上涨 1%，带动 SPX500 变动 0.075%——约 4.1 点
指数入门·6 张精简卡片
CFD、ETF 与期货
指数 CFD 跟踪指数价格，无到期日、无基金外壳。ETF 收取管理费且只在现货时段交易；期货会到期、需展期。CFD 则以隔夜融资代替——见下方持仓账本。
期货基差与公允价值
期货价格与现货之差即持有成本：利率减去到期前的预期股息。现货时段之外，你的 CFD 报价跟随近月期货——这道价差是结构，不是噪音。
市值加权与价格加权
SPX500 按自由流通市值加权；US30 与 JPN225 按股价加权——推动它们的是高股价，而非大公司。上方工作台对两台机器各施加 +1%。
除息调整
成分股除息时，现货指数随股息额回落。多头 CFD 获得入账，空头被扣除——缺口本身不是盈亏。DAX 是例外：股息已计入其价格。
保证金与合约规模
每一点的价值等于以报价货币计的合约规模。保证金只是名义价值的一部分——杠杆放大亏损与放大盈利完全同步。仓位计算器可逐指数完成这笔计算。
熔断机制
交易所会提前公布熔断水平——以固定跌幅触发暂停或收市，而非临时叫停。下方规则手册把各市场的阶梯套用在今日参考点位上。
规则
规则阶梯
交易所从不即兴发挥。标普500 下跌 7%，全美股市在公布的水平上同步暂停——7、13、20。下面是这把阶梯，套用在今日参考点位上。是规则，不是预测。
SPX5005,498.69
- −7%第一档——下跌 7%，暂停交易 15 分钟≈ 5,113.78
- −13%第二档——下跌 13%，暂停交易 15 分钟≈ 4,783.86
- −20%第三档——下跌 20%，当日收市≈ 4,398.95
规则手册中的水平，并非预测 · 套用在今日参考点位上（18:00 UTC） · 规则核验截至 2026-06-01
常见问题·6 个问题
指数可以用多少杠杆?
主要指数的零售杠杆由您所在司法辖区限定(通常为 1:20)。可用杠杆在下单前显示于平台——它会同时放大盈利与亏损。
什么时候可以交易指数?
多数主要指数在工作日跟随标的期货近乎 23 小时报价。流动性在本土现货时段最深——美国指数在纽约时段，DAX 在法兰克福时段。
隔夜持仓的成本是什么?
指数 CFD 没有逐日报出的隔夜息。隔夜融资即该指数货币的基准利率——美国指数用 SOFR，欧元区用 €STR，英国用 SONIA，日本用 TONA——外加我们 2.5% 的年化加点。多头支付基准利率加加点；空头收取基准利率减加点，利率较低时可能为负。本页的持仓账本列出全部 12 个指数的参考利率，数据截至 2026年6月1日。
一手合约代表什么?
指数 CFD 以点计价，每一点的价值等于以该指数报价货币计的合约规模。在每点 1 美元的 SPX500 上，250 点的波动即每张合约 250 美元——按合约数量等比放大。上方表格的每一行都列明其合约规模。
为什么指数隔夜跳空低开，却没有任何消息?
多半是除息日：成分公司除息时，现货指数按股息金额低开。在 CFD 上，这笔调整会经过你的账户——持多获得入账，持空被扣除——所以缺口本身不是盈亏。DAX 是例外：作为全收益指数，股息已计入其价格。
交易所只开六个半小时，指数 CFD 为何能交易 23 小时?
现货交易所只在一天的部分时间给出官方价格；指数期货则近乎全天交易。现货时段之外，你的 CFD 报价跟随近月期货合约，每日另有 1 小时维护休市。盘后深度更薄——上方接力图标明每个订单簿的开市时间。
持有成本
持仓账本
指数持仓过夜，账上会出现两笔流水：为所持敞口支付的融资，以及从现货价格中除掉的股息。两者都是算术，不是谜团——而 DAX 是著名的例外。
除息缺口
除息日当天，现货指数会低开，幅度即股息金额。CFD 持仓会被补齐：多头收到调整入账，空头被扣除。缺口本身不产生盈亏。
典型股息率
- SPX5001.3%全年分散
- NAS1000.8%全年分散
- US301.9%全年分散
- RUSS20001.4%全年分散
- GER40全收益指数——股息已计入 DAX 价格，无需调整。
- UK1003.6%集中于派息季
- FRA402.8%集中于派息季
- EU503.0%集中于派息季
- JPN2251.9%集中于派息季
- HK503.8%集中于派息季
- AUS2003.9%集中于派息季
- CHINA502.8%集中于派息季
融资账目
多头支付该指数货币的基准利率，外加我们 2.5% 的年化加点。空头收取基准利率减去加点——利率较低时可能转为负值。
名义价值 ×(基准利率 ± 加点)÷ 360
示例：US$5,499 的 SPX500 持仓，按 6.80% 年化，每晚约 US$1.04
| 指数 | 基准利率 | 多头 % 年化 | 空头 % 年化 | 每晚点数* |
|---|---|---|---|---|
| SPX500 | SOFR | 6.80 | 1.80 | 1.04 |
| NAS100 | SOFR | 6.80 | 1.80 | 3.67 |
| US30 | SOFR | 6.80 | 1.80 | 7.96 |
| RUSS2000 | SOFR | 6.80 | 1.80 | 0.41 |
| GER40 | €STR | 4.65 | −0.35 | 2.35 |
| UK100 | SONIA | 6.70 | 1.70 | 1.54 |
| FRA40 | €STR | 4.65 | −0.35 | 0.96 |
| EU50 | €STR | 4.65 | −0.35 | 0.65 |
| JPN225 | TONA | 3.00 | −2.00 | 3.20 |
| HK50 | HIBOR | 5.60 | 0.60 | 2.72 |
| AUS200 | BBSW | 6.35 | 1.35 | 1.38 |
| CHINA50 | HIBOR | 5.60 | 0.60 | 1.95 |
*多头一侧，按各指数当前参考点位计算。多头支付；空头收取——空头列为负值时由空头支付。
参考基准利率 · 2026-06-01 · 执行时按实时利率计算
示例·仅供说明
以 5512.40 买入 SPX500，目标 5536.40(24.0 点)，仓位 10 contracts——未计融资费用。
标准账户仅以点差计价——指数 CFD 不收每单佣金。
持仓 3 晚：3 × 按 6.80% 年化的融资 ≈ 参考点位下 3.12 点（利率截至 2026年6月1日）。
- 方向
- 买入
- 入场
- 5512.40
- 目标
- 5536.40
- 波动
- 24.0
- 手数
- 10 contracts
- 假设性盈亏
- +US$240
仅供说明。未含佣金和隔夜利息;非预测或建议。
在计算器中打开成本
三项成本,全部摊开
持有指数仓位的全部成本——以我们的基准指数标普 500 实时报价。
基准 · SPX500
- 点差0.1–0.2 点
围绕标的期货的买卖价差——您的主要成本,本土现货时段最窄。
- 隔夜融资基准利率 ± 加点
隔夜融资是基准利率 ± 加点，而非逐日报出的隔夜息。本页的持仓账本印出每个指数当前的多空参考利率——并标明截至日期。
- 佣金仅点差
标准账户无单独佣金——点差即成本。原始点差账户按边计收佣金,因主体而异。
数字来自基准定价模型,仅供参考,并非报价。最终成本取决于账户类型与市场状况。
准备好交易这些市场。
开立 North Crest Group 账户,或先用模拟账户体验平台。模拟账户无需信用卡。