معلومات الشركة والترخيص
صدر هذا الإفصاح عن المخاطر عن North Crest Group، وهو اسم تجاري تستخدمه مجموعة من الشركات التابعة. والموقع الإلكتروني northcrestgroup.com مملوك ومُشغَّل من قبل North Crest Capital Holdings Ltd، التي يقع مكتبها المسجل في Suite 4, Maeva Plaza, Pope Hennessy Street, Port Louis 11328, Mauritius.
تُقدَّم خدمات التداول تحت العلامة التجارية North Crest من قبل الكيانات الخاضعة للتنظيم التالية، وكل منها مرخَّص بشكل مستقل من قبل جهته التنظيمية المحلية: North Crest Securities (Pty) Ltd، المرخَّصة من هيئة سلوك القطاع المالي (FSCA) في جنوب أفريقيا بموجب رقم مزود الخدمات المالية FSP 53197؛ وNorth Crest Capital Markets Ltd، المرخَّصة من هيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC) بموجب الترخيص رقم 412/22؛ وNorth Crest International Ltd، المرخَّصة من لجنة الخدمات المالية (FSC) في موريشيوس بموجب الترخيص رقم GB22200851؛ وNorth Crest Global Ltd، المرخَّصة من هيئة موالي الدولية للخدمات (MISA) في جزر القمر بموجب الترخيص رقم T2023123.
يتوقف تحديد الكيان الذي يتعاقد معك على بلد إقامتك، ويُحدَّد هذا الكيان في اتفاقية العميل الخاصة بك. ويختلف نطاق الحماية التنظيمية — بما في ذلك أي ترتيبات لتعويض المستثمرين وحدود الرافعة المالية وحماية الرصيد السلبي — بين الكيانات والولايات القضائية. وينبغي لك قراءة هذا المستند جنبًا إلى جنب مع اتفاقية العميل الصادرة عن الكيان المتعاقد معك. ويمكن إرسال الاستفسارات المتعلقة بهذا المستند إلى compliance@northcrestgroup.com.
مخاطر تداول عقود الفروقات
تقدم North Crest عقود الفروقات (CFDs) على العملات الأجنبية والمؤشرات والسلع والأسهم والعملات المشفرة. وعقود الفروقات أدوات مشتقة معقدة وقائمة على الرافعة المالية: فأنت لا تملك الأصل الأساسي، وإنما تتخذ مركزًا على التغير في سعره. وتصف الفئات الواردة أدناه الطرق الرئيسية التي يمكن أن يؤدي بها تداول عقود الفروقات إلى الخسارة. وهي ليست حصرية، وكثيرًا ما يتحقق عدد من هذه المخاطر في الوقت نفسه.
تحذير عام من المخاطر
ينطوي تداول عقود الفروقات على مخاطر خسارة كبيرة، وهو غير مناسب للجميع. إن 72% من حسابات مستثمري التجزئة تتكبد خسائر في رأس المال عند تداول عقود الفروقات مع هذا المزود. وينبغي لك أن تنظر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كان بمقدورك تحمل المخاطر العالية المتمثلة في خسارة أموالك.
لا تلتزم أبدًا بأموال لا يمكنك تحمل خسارتها بالكامل. ولا ينبغي لك تمويل حساب تداول بأموال مخصصة لتكاليف المعيشة، أو بأموال مقترضة، أو بمدخرات التقاعد. ونظرًا لأن الخسائر على المراكز القائمة على الرافعة المالية تتراكم بسرعة السوق الأساسية نفسها، فقد يفقد الحساب جزءًا كبيرًا من قيمته في غضون دقائق أثناء ظروف السوق السريعة.
قبل تنفيذ صفقتك الأولى، تأكد من فهمك لمواصفات العقد الخاصة بكل أداة تعتزم تداولها — حجم العقد ومتطلبات الهامش وساعات التداول والتكاليف المطبقة — وفكر في التمرن على حساب تجريبي توفره North Crest مجانًا. والأداء على الحساب التجريبي ليس مؤشرًا موثوقًا على الأداء الفعلي: فالتنفيذ على الحساب التجريبي لا ينطوي على أي ضغط نفسي، ولا يحاكي في بعض الظروف جودة التنفيذ الفعلي للأوامر.
مخاطر الرافعة المالية
تُتداول عقود الفروقات بالهامش. وتتيح لك الرافعة المالية فتح مركز تبلغ قيمته الاسمية أضعاف الأموال التي تلتزم بها، وهي تضخّم الخسائر تمامًا كما تضخّم الأرباح. فمع رافعة مالية قدرها 30:1، يتحكم هامش قدره 1,000 وحدة نقدية في مركز قيمته 30,000 وحدة، ويكفي تحرك سعري معاكس بنحو 3.3% لخسارة كامل الهامش المخصص لذلك المركز. وبالتالي يمكن حتى لتحركات السوق الصغيرة أن يكون لها تأثير كبير وغير متناسب على حسابك.
يتطلب كل مركز مفتوح هامش صيانة. وإذا انخفضت حقوق الملكية في حسابك دون مستوى الهامش المطلوب، فستتلقى نداء هامش — وهو إخطار بوجوب إيداع أموال إضافية أو تقليص تعرضك. وفي الأسواق السريعة قد يصلك نداء الهامش بإنذار ضئيل أو دون إنذار على الإطلاق، وNorth Crest غير ملزمة بمنحك وقتًا للاستجابة قبل اتخاذ أي إجراء آخر.
وإذا استمرت حقوق الملكية لديك في الانخفاض وبلغت مستوى الإغلاق الإجباري المطبق على حسابك، فستبدأ منصة التداول في إغلاق مراكزك المفتوحة تلقائيًا، بدءًا في العادة بالمركز الذي يُظهر أكبر خسارة، إلى أن تُستوفى متطلبات الهامش من جديد. والإغلاق الإجباري وسيلة أخيرة للتحكم في المخاطر وليس ضمانًا: ففي الأسواق التي تشهد فجوات سعرية أو شحًا في السيولة، قد تُغلق المراكز بأسعار أسوأ بكثير من مستوى تفعيل الإغلاق الإجباري، وقد تتجاوز الخسائر الهامش المخصص للمركز. وحيثما يوفر الكيان المتعاقد معك حماية الرصيد السلبي، تقتصر خسارتك على الأموال الموجودة في حسابك؛ ويتوقف سريان هذه الحماية على الكيان المتعاقد معك وتصنيفك كعميل، وفق ما هو منصوص عليه في اتفاقية العميل الخاصة بك.
مخاطر السوق
يمكن أن تتحرك أسعار الأدوات التي تستند إليها عقود الفروقات لدينا بحدة ودون سابق إنذار استجابة لصدور البيانات الاقتصادية وقرارات البنوك المركزية والأحداث السياسية والكوارث الطبيعية وتحولات معنويات السوق. ويمكن أن يؤدي التقلب إلى اتساع فروق الأسعار وإبطاء التنفيذ وزيادة الانزلاق السعري — وهو الفرق بين السعر الذي تطلبه والسعر الذي يُنفَّذ به أمرك فعليًا.
كما يمكن أن تشهد الأسواق فجوات سعرية: إذ قد يقفز السعر من مستوى إلى آخر دون أن يجري أي تداول عند المستويات الواقعة بينهما. وتحدث الفجوات السعرية عادة عند افتتاح السوق، وحول مواعيد صدور الأخبار المجدولة، وبعد الإعلانات غير المتوقعة. وإذا تجاوز السوق بفجوة سعرية أمر وقف الخسارة الخاص بك، فسيُنفَّذ الأمر عند أول سعر متاح، لا عند المستوى الذي حددته. وبالتالي فإن أمر وقف الخسارة العادي يحدّ من خسارتك لكنه لا يضع لها سقفًا.
وتنطوي المراكز المحتفظ بها خلال عطلة نهاية الأسبوع أو العطلات الرسمية للسوق على مخاطر إضافية. فمعظم أسواق عقود الفروقات تغلق من مساء الجمعة إلى مساء الأحد (بتوقيت المنصة)، غير أن الأحداث التي تحرك الأسعار لا تتوقف. ويمكن أن يختلف سعر إعادة الافتتاح اختلافًا كبيرًا عن سعر الإغلاق السابق، وستُنفَّذ أوامر الوقف المرتبطة بالمراكز المحتفظ بها خلال عطلة نهاية الأسبوع عند سعر إعادة الافتتاح. أما عقود الفروقات على العملات المشفرة، حيثما تُطرح للتداول خارج ساعات السوق المعتادة، فقد تشهد تقلبات حادة في أي وقت.
مخاطر السيولة
السيولة هي القدرة على فتح مركز أو إغلاقه بسرعة وبسعر قريب من السعر المعروض. وفي ظل الظروف المتأزمة — كالأحداث الإخبارية الكبرى، وافتتاحات الأسواق، وجلسات العطلات ذات التداول الضعيف، أو الاضطرابات التي تؤثر في سوق أساسية — يمكن أن تتدهور السيولة بشكل حاد. فقد تتسع فروق الأسعار إلى ما يتجاوز مستوياتها المعتادة بكثير، وقد يتأخر التنفيذ أو يُرفض، وقد تُنفَّذ الأوامر الكبيرة على أجزاء بأسعار تزداد سوءًا تدريجيًا.
وفي الحالات القصوى، قد يصبح إغلاق المركز صعبًا أو مستحيلًا بصورة مؤقتة على الإطلاق، كما في حال تعليق التداول في أداة أساسية، أو فرض إحدى البورصات حدًا يوميًا لتقلب الأسعار، أو توقف إحدى منصات التسعير عن نشر الأسعار. وما دام المركز مفتوحًا، تظل معرضًا لمزيد من تحركات الأسعار ولاستمرار متطلبات الهامش. وعقود الفروقات على الأصول الأساسية الأقل سيولة، بما فيها بعض الأسهم والعملات المشفرة، أكثر عرضة لهذه الظروف، كما أن السيولة خارج جلسات التداول الرئيسية تكون أضعف عمومًا.
التكاليف والرسوم
تقلل تكاليف التداول من صافي ربحك وتزيد من صافي خسارتك، وهي تُطبق سواء نجحت الصفقة أم لم تنجح. وقبل التداول ينبغي لك فهم كل تكلفة تنطبق على حسابك وعلى كل أداة: فرق السعر (الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع)، وأي عمولة تُفرض على كل صفقة، ورسوم أو أرصدة التمويل الليلي (المبادلة) المطبقة على المراكز المحتفظ بها بعد موعد الترحيل اليومي، وتكاليف تحويل العملات حيثما تكون الأداة مقومة بعملة غير عملة حسابك، وأي رسوم خمول أو رسوم إدارية منصوص عليها في اتفاقية العميل الخاصة بك.
ويستحق التمويل الليلي اهتمامًا خاصًا. فالمراكز في عقود الفروقات المحتفظ بها لأيام أو أسابيع تتراكم عليها رسوم تمويل قد تكون كبيرة مقارنة بتحرك السعر الذي تتوقع تحقيقه، وعادة ما تُطبق رسوم ثلاثية في يوم واحد من كل أسبوع لتغطية عطلة نهاية الأسبوع. والمركز الذي يحقق ربحًا على أساس السعر وحده قد ينتهي مع ذلك إلى خسارة صافية بعد احتساب التكاليف.
وتُنشر فروق الأسعار والعمولات وأسعار المبادلة الحالية لكل أداة على northcrestgroup.com وفي منصة التداول. والأرقام المنطبقة على حسابك هي أرقام الكيان المتعاقد معك ونوع حسابك.
الملاءمة
تداول عقود الفروقات غير مناسب للجميع. فهو ملائم عمومًا فقط للعملاء الذين يفهمون المشتقات القائمة على الرافعة المالية، والقادرين على مراقبة المراكز المفتوحة بنشاط، والذين يتمتعون بدرجة عالية من تحمل المخاطر، ويستطيعون تحمل خسارة كامل المبلغ الذي يودعونه دون أي تغيير في مستوى معيشتهم.
وفي إطار فتح الحساب، سيستفسر منك الكيان المتعاقد معك عن خبرتك في التداول ومعرفتك ووضعك المالي من أجل تقييم ما إذا كان تداول عقود الفروقات ملائمًا لك. أجب عن تلك الأسئلة بدقة — فالتقييم القائم على إجابات غير دقيقة لا يحمي أحدًا. وإذا أشار التقييم إلى أن تداول عقود الفروقات قد لا يكون ملائمًا لك، فسيتم تحذيرك؛ والمضي قدمًا بعد هذا التحذير قرار تتخذه بنفسك وعلى مسؤوليتك الخاصة.
وإذا لم تكن متأكدًا مما إذا كان تداول عقود الفروقات يناسب ظروفك، ففكر في التمرن على حساب تجريبي أولًا، واستشر مستشارًا ماليًا مستقلًا ومرخصًا قبل الالتزام بأموال حقيقية.
الأداء السابق
الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية. فتحركات الأسعار التاريخية، ونتائج الاختبارات الرجعية، والسيناريوهات الافتراضية، ونتائج التداول السابقة — سواء كانت نتائجك أنت أو نتائج عملاء آخرين أو نتائج معروضة في التعليقات على السوق — لا تتنبأ بما سيحدث لاحقًا.
وأي إشارات على منصتنا إلى مستويات أسعار تاريخية أو أنماط رسوم بيانية أو سلوك سابق للسوق تُقدَّم بوصفها معلومات وقائعية أو تحليلية فقط. وهي لا تمثل إقرارًا بأن أي حساب سيحقق، أو من المرجح أن يحقق، أرباحًا أو خسائر مماثلة لتلك المعروضة. فظروف السوق تتغير، والاستراتيجيات التي حققت أداءً جيدًا في بيئة ما قد تفشل تمامًا في بيئة أخرى.
وللنتائج المحاكاة ونتائج الحسابات التجريبية قيود متأصلة: فهي تتحقق دون تعريض رأس مال حقيقي للمخاطر، وقد لا تعكس أثر الانزلاق السعري والسيولة وتكاليف التمويل على التداول الفعلي.
عدم تقديم المشورة الاستثمارية
لا تقدم North Crest مشورة استثمارية. فجميع المحتوى المتاح على northcrestgroup.com وفي منصات التداول الخاصة بنا — بما في ذلك التعليقات على السوق والتحليلات والأخبار والمواد التعليمية والندوات الإلكترونية والحاسبات وأي إشارات أو مؤشرات — هو معلومات عامة تُقدَّم لأغراض إعلامية فقط. وهي تُعَدّ دون مراعاة لأهدافك الشخصية أو وضعك المالي أو احتياجاتك، ولا تشكل توصية شخصية بشراء أي أداة أو بيعها أو الاحتفاظ بها.
ولا ينبغي اعتبار أي شيء يُبلَّغ إليك من موظفي North Crest، بمن فيهم مديرو الحسابات وموظفو الدعم، مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. فكل قرار تداول تتخذه هو قرارك أنت وحدك. وإذا كنت بحاجة إلى مشورة، فاحصل عليها من مستشار مستقل عن North Crest ومرخص في ولايتك القضائية.
تضارب المصالح
قد تكون لكيانات North Crest والشركات التابعة لها مصالح تتعارض، أو تبدو متعارضة، مع مصالح العملاء. فعلى سبيل المثال، قد يعمل أحد كيانات North Crest طرفًا مقابلًا لصفقاتك، وقد يحقق إيرادات من فروق الأسعار وتكاليف التداول الأخرى التي تزداد بازدياد حجم تداولك، وقد يتحوط من تعرض العملاء لدى أطراف ذات صلة أو مزودي سيولة خارجيين.
ونحن نحتفظ بسياسة لتضارب المصالح مصممة لتحديد هذا التضارب ومنعه وإدارته، بما في ذلك الفصل التنظيمي بين الوظائف، وضوابط المكافآت، والقواعد المنظمة لتعاملات الموظفين بحساباتهم الشخصية. وحيثما تعذرت إدارة تضارب ما على نحو يمنع خطر الإضرار بمصالحك، فسنفصح لك عنه قبل تقديم الخدمة المعنية.
ويتاح موجز لسياسة تضارب المصالح الخاصة بالكيان المتعاقد معك عند الطلب عبر compliance@northcrestgroup.com.
إجراءات الشكاوى
إذا لم تكن راضيًا عن أي جانب من جوانب خدمتنا، فتواصل أولًا مع support@northcrestgroup.com — إذ تُحل معظم المسائل في هذه المرحلة. وإذا لم تُحل مسألتك بما يرضيك، فيجوز لك تقديم شكوى رسمية إلى وظيفة الامتثال لدى الكيان المتعاقد معك عبر compliance@northcrestgroup.com، مع بيان رقم حسابك والوقائع التي أدت إلى الشكوى والنتيجة التي تسعى إليها.
ويُقَرّ باستلام الشكاوى على وجه السرعة، ويتولى التحقيق فيها موظفون غير معنيين مباشرة بالمسألة موضوع الشكوى، ويُرد عليها برد نهائي يبين ما توصلنا إليه من نتائج وما استندنا إليه من أسباب. وإذا ظللت غير راضٍ عن الرد النهائي، فقد يحق لك إحالة المسألة إلى أمين مظالم أو نظام لتسوية المنازعات أو جهة تنظيم مالي في الولاية القضائية للكيان المتعاقد معك؛ وترد تفاصيل الجهة المختصة في إجراءات الشكاوى لدينا وفي خطاب الرد النهائي.
ولا يمس تقديم الشكوى أي حقوق قانونية قد تكون لك، بما في ذلك أي حماية إلزامية للعملاء في الولاية القضائية للكيان المتعاقد معك.