Información de la Empresa y Licencias
Esta Divulgación de Riesgos es emitida por North Crest Group, un nombre comercial utilizado por un grupo de compañías afiliadas. El sitio web northcrestgroup.com es propiedad de North Crest Capital Holdings Ltd, que lo opera, con domicilio social en Suite 4, Maeva Plaza, Pope Hennessy Street, Port Louis 11328, Mauricio.
Los servicios de trading bajo la marca North Crest son proporcionados por las siguientes entidades reguladas, cada una autorizada de forma independiente por su regulador local: North Crest Securities (Pty) Ltd, autorizada por la Financial Sector Conduct Authority (FSCA) de Sudáfrica con el número FSP 53197; North Crest Capital Markets Ltd, autorizada por la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) con el número de licencia 412/22; North Crest International Ltd, autorizada por la Financial Services Commission (FSC) de Mauricio con el número de licencia GB22200851; y North Crest Global Ltd, autorizada por la Mwali International Services Authority (MISA) de las Comoras con el número de licencia T2023123.
La entidad que contrata con usted depende de su país de residencia y se identifica en su contrato de cliente. El alcance de la protección regulatoria — incluidos los posibles mecanismos de compensación al inversor, los límites de apalancamiento y la protección de saldo negativo — difiere entre entidades y jurisdicciones. Debe leer este documento junto con el contrato de cliente emitido por su entidad contratante. Las preguntas sobre este documento pueden enviarse a compliance@northcrestgroup.com.
Riesgos del Trading de CFDs
North Crest ofrece contratos por diferencia (CFDs) sobre forex, índices, materias primas, acciones y criptomonedas. Los CFDs son instrumentos derivados complejos y apalancados: usted no posee el activo subyacente, sino que toma una posición sobre la variación de su precio. Las categorías siguientes describen las principales formas en que el trading de CFDs puede generar pérdidas. No son exhaustivas, y varios de estos riesgos se materializan con frecuencia al mismo tiempo.
Advertencia General de Riesgo
El trading de CFDs implica un riesgo significativo de pérdida y no es adecuado para todos. El 72% de las cuentas de inversores minoristas experimentan pérdidas de capital al operar con CFDs con este proveedor. Debe considerar si comprende cómo funcionan los CFDs y si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.
Nunca comprometa fondos que no pueda permitirse perder en su totalidad. No debe depositar en una cuenta de trading dinero necesario para sus gastos de vida, dinero prestado ni ahorros para la jubilación. Dado que las pérdidas en posiciones apalancadas se acumulan a la velocidad del mercado subyacente, una cuenta puede perder una parte sustancial de su valor en cuestión de minutos en condiciones de mercado rápidas.
Antes de realizar su primera operación, asegúrese de comprender la especificación del contrato de cada instrumento que pretenda operar — tamaño del contrato, requisito de margen, horario de trading y costos aplicables — y considere practicar en una cuenta demo, que North Crest proporciona de forma gratuita. El rendimiento en demo no es un indicador fiable del rendimiento en real: la ejecución en demo no conlleva presión emocional y, en algunas condiciones, no replica la calidad de ejecución de las cuentas reales.
Riesgo de Apalancamiento
Los CFDs se negocian con margen. El apalancamiento le permite abrir una posición cuyo valor nocional es muchas veces superior a los fondos que compromete, y amplifica las pérdidas exactamente igual que amplifica las ganancias. Con un apalancamiento de 30:1, un margen de 1,000 unidades monetarias controla una posición de 30,000 unidades, y un movimiento de precio adverso de aproximadamente el 3.3% es suficiente para perder la totalidad del margen asignado a esa posición. Por tanto, incluso pequeños movimientos del mercado pueden tener un impacto desproporcionadamente grande en su cuenta.
Cada posición abierta requiere margen de mantenimiento. Si el capital de su cuenta cae por debajo del nivel de margen requerido, recibirá una llamada de margen: una notificación de que debe depositar fondos adicionales o reducir su exposición. En mercados rápidos, una llamada de margen puede llegar con poca o ninguna antelación, y North Crest no está obligada a darle tiempo para responder antes de tomar medidas adicionales.
Si su capital continúa cayendo y alcanza el nivel de cierre forzoso (stop-out) aplicable a su cuenta, la plataforma de trading comenzará a cerrar sus posiciones abiertas automáticamente, normalmente empezando por la posición con la mayor pérdida, hasta que los requisitos de margen vuelvan a cumplirse. El stop-out es un control de riesgo de último recurso, no una garantía: en mercados con gaps o sin liquidez, las posiciones pueden cerrarse a precios sustancialmente peores que el nivel que activó el stop-out, y las pérdidas pueden superar el margen asignado a una posición. Cuando su entidad contratante ofrece protección de saldo negativo, su pérdida se limita a los fondos de su cuenta; que esta protección se aplique o no depende de su entidad contratante y de su clasificación como cliente, según se establece en su contrato de cliente.
Riesgo de Mercado
Los precios de los instrumentos subyacentes a nuestros CFDs pueden moverse de forma brusca y sin previo aviso en respuesta a publicaciones de datos económicos, decisiones de bancos centrales, acontecimientos políticos, desastres naturales y cambios en el sentimiento del mercado. La volatilidad puede ampliar los spreads, ralentizar la ejecución y aumentar el deslizamiento (slippage): la diferencia entre el precio que usted solicita y el precio al que su orden se ejecuta realmente.
Los mercados también pueden experimentar gaps: el precio puede saltar de un nivel a otro sin negociarse en los niveles intermedios. Los gaps ocurren habitualmente en la apertura del mercado, en torno a publicaciones de noticias programadas y tras anuncios inesperados. Si el mercado atraviesa con un gap el nivel de su orden stop-loss, la orden se ejecuta al siguiente precio disponible, no al nivel que usted fijó. Por tanto, un stop-loss estándar limita su pérdida, pero no le pone un tope.
Las posiciones mantenidas durante un fin de semana o un día festivo del mercado conllevan un riesgo adicional. La mayoría de los mercados de CFDs están cerrados desde el viernes por la noche hasta el domingo por la noche (hora de la plataforma), pero los acontecimientos que mueven los precios no se detienen. El precio de reapertura puede diferir sustancialmente del cierre anterior, y las órdenes stop asociadas a posiciones mantenidas durante el fin de semana se ejecutarán al precio de reapertura. Los CFDs sobre criptomonedas, cuando se ofrecen para operar fuera del horario de mercado estándar, pueden experimentar una volatilidad extrema en cualquier momento.
Riesgo de Liquidez
La liquidez es la capacidad de abrir o cerrar una posición rápidamente a un precio cercano a la cotización mostrada. En condiciones de tensión — eventos de noticias importantes, aperturas de mercado, sesiones festivas con poco volumen o interrupciones que afecten a un mercado subyacente — la liquidez puede deteriorarse bruscamente. Los spreads pueden ampliarse muy por encima de sus niveles habituales, la ejecución puede retrasarse o rechazarse, y las órdenes de mayor tamaño pueden ejecutarse por partes a precios progresivamente peores.
En casos extremos, puede resultar temporalmente difícil o imposible cerrar una posición, por ejemplo cuando se suspende la negociación de un instrumento subyacente, una bolsa impone un límite de fluctuación de precio diario o un centro de formación de precios deja de publicar cotizaciones. Mientras la posición permanece abierta, usted sigue expuesto a nuevos movimientos de precio y a requisitos de margen continuos. Los CFDs sobre subyacentes menos líquidos, incluidas algunas acciones y criptomonedas, son más propensos a estas condiciones, y la liquidez fuera de las sesiones principales de negociación es generalmente menor.
Costos y Cargos
Los costos de trading reducen su beneficio neto y aumentan su pérdida neta, y se aplican con independencia de que una operación tenga éxito o no. Antes de operar, debe comprender todos los costos aplicables a su cuenta y a cada instrumento: el spread (la diferencia entre el precio de compra y el de venta), cualquier comisión cobrada por operación, los cargos o abonos de financiación nocturna (swap) aplicados a las posiciones mantenidas más allá de la hora de rollover diaria, los costos de conversión de divisas cuando un instrumento está denominado en una moneda distinta de la moneda de su cuenta, y cualquier tarifa de inactividad o administrativa establecida en su contrato de cliente.
La financiación nocturna merece especial atención. Las posiciones en CFDs mantenidas durante días o semanas acumulan cargos de financiación que pueden ser sustanciales en relación con el movimiento de precio que usted espera capturar, y normalmente se aplica un cargo triple un día a la semana para cubrir el fin de semana. Una posición que es rentable atendiendo solo al precio puede aun así producir una pérdida neta después de costos.
Los spreads, comisiones y tasas swap vigentes para cada instrumento se publican en northcrestgroup.com y en la plataforma de trading. Las cifras aplicables a su cuenta son las de su entidad contratante y su tipo de cuenta.
Idoneidad
El trading de CFDs no es adecuado para todos. En general, solo es apropiado para clientes que comprenden los derivados apalancados, pueden supervisar activamente sus posiciones abiertas, tienen una alta tolerancia al riesgo y pueden soportar la pérdida de la totalidad del importe que depositan sin que ello altere su nivel de vida.
Como parte de la apertura de cuenta, su entidad contratante le preguntará sobre su experiencia de trading, sus conocimientos y su situación financiera con el fin de evaluar si el trading de CFDs es apropiado para usted. Responda a esas preguntas con exactitud: una evaluación basada en respuestas inexactas no protege a nadie. Si la evaluación indica que el trading de CFDs puede no ser apropiado para usted, se le advertirá; continuar después de tal advertencia es su propia decisión, tomada bajo su propio riesgo.
Si no está seguro de que el trading de CFDs se ajuste a sus circunstancias, considere practicar primero en una cuenta demo y consulte a un asesor financiero independiente y autorizado antes de comprometer fondos reales.
Rendimiento Pasado
El rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros. Los movimientos de precios históricos, los resultados de backtesting, los escenarios hipotéticos y los resultados de operaciones anteriores — ya sean los suyos, los de otros clientes o los mostrados en comentarios de mercado — no predicen lo que ocurrirá a continuación.
Cualquier referencia en nuestra plataforma a niveles de precios históricos, patrones gráficos o comportamientos previos del mercado se proporciona únicamente como información fáctica o analítica. No representa que ninguna cuenta vaya a lograr, o sea probable que logre, ganancias o pérdidas similares a las mostradas. Las condiciones del mercado cambian, y las estrategias que funcionaron bien en un entorno pueden fracasar por completo en otro.
Los resultados simulados y en demo tienen limitaciones inherentes: se obtienen sin capital real en riesgo y pueden no reflejar el impacto del deslizamiento, la liquidez y los costos de financiación en el trading real.
Sin Asesoramiento de Inversión
North Crest no proporciona asesoramiento de inversión. Todo el contenido disponible en northcrestgroup.com y en nuestras plataformas de trading — incluidos los comentarios de mercado, los análisis, las noticias, el material educativo, los webinars, las calculadoras y cualesquiera señales o indicadores — es información genérica proporcionada únicamente con fines informativos. Se elabora sin tener en cuenta sus objetivos personales, su situación financiera o sus necesidades, y no constituye una recomendación personal de comprar, vender o mantener ningún instrumento.
Nada de lo que le comunique el personal de North Crest, incluidos los gestores de cuenta y el personal de soporte, debe considerarse asesoramiento de inversión, legal o fiscal. Cada decisión de trading que usted toma es exclusivamente suya. Si necesita asesoramiento, obténgalo de un asesor independiente de North Crest y autorizado en su jurisdicción.
Conflictos de Interés
Las entidades de North Crest y sus afiliadas pueden tener intereses que entren en conflicto, o parezcan entrar en conflicto, con los intereses de los clientes. Por ejemplo, una entidad de North Crest puede actuar como contraparte de sus operaciones, puede obtener ingresos de los spreads y de otros costos de trading que aumentan con su volumen de operaciones, o puede cubrir la exposición de los clientes con partes relacionadas o con proveedores de liquidez externos.
Mantenemos una política de conflictos de interés diseñada para identificar, prevenir y gestionar dichos conflictos, que incluye la separación organizativa de funciones, controles de remuneración y normas sobre la operativa por cuenta propia del personal. Cuando un conflicto no pueda gestionarse de forma que se evite un riesgo de perjuicio para sus intereses, se lo comunicaremos antes de prestar el servicio correspondiente.
Un resumen de la política de conflictos de interés de su entidad contratante está disponible previa solicitud a compliance@northcrestgroup.com.
Procedimiento de Quejas
Si no está satisfecho con algún aspecto de nuestro servicio, contacte en primera instancia con support@northcrestgroup.com — la mayoría de los problemas se resuelven en esta etapa. Si su asunto no se resuelve a su satisfacción, puede presentar una queja formal ante la función de cumplimiento de su entidad contratante a través de compliance@northcrestgroup.com, indicando su número de cuenta, los hechos que dan lugar a la queja y el resultado que busca.
Las quejas se acusan de recibo con prontitud, son investigadas por personal no involucrado directamente en el asunto objeto de la queja y se responden con una respuesta final que expone nuestras conclusiones y nuestro razonamiento. Si sigue sin estar satisfecho con la respuesta final, puede tener derecho a remitir el asunto a un defensor del cliente (ombudsman), a un organismo de resolución de disputas o a un regulador financiero en la jurisdicción de su entidad contratante; los datos del organismo competente se facilitan en nuestro procedimiento de quejas y en la carta de respuesta final.
Presentar una queja no afecta a los derechos legales que pueda tener, incluidas las protecciones obligatorias del cliente en la jurisdicción de su entidad contratante.